刷视频能领白酒、转发案牍可得佣金、邀请好友注册能拿奖励……互联网蜕变营销的形貌愈发各样，如今这股风潮再次吹到了保障业。北京商报记者戒备到，近期，通过保障履行赚“零费钱”的模式正在搪塞采聚首悄然推广。
手机上点几下，共享二维码给一又友，一朝有东说念主投保，就能获取履行费。无需专科配景，无须阅历文凭，以致不必了解居品条件，只须领有搪塞账号，就能成为保障履行链条上的一环。不外，这种“零门槛”的履行模式，澄澈阑珊专科撑持和措施拘谨的营销，竟然能保障消费者权柄且能走得永远吗？
零门槛履行
“无须考据，无须培训，只须有微信就能作念，共享出去有东说念主投保就收货，到账快还不迟延本员使命。”张晓敏（假名）向北京商报记者先容时，口吻中尽是对这份“副业”的招供。动作别称正常上班族，她斗殴到这个履行渠说念练习偶然，三个月前，一又友发来一个二维码，见告“约略共享就能赚履行费”，抱着碰荣幸的心态，她成为保障履行雄师中的一员。
带着对“低门槛赚快钱”模式的警悟，北京商报记者按照张晓敏的指引，点开了她发来的二维码。页面跳转后，一个名为“可保快推”的小圭臬映入眼帘，莫得复杂的注册经过，约略填写手机号、验证码后，记者便获取了专属履行码——这不仅是邀请他东说念主加入该小圭臬的“初学字据”，更是买通保障履行变现的“钥匙”。
进入“可保快推”后，记者在小圭臬内又获取了“保障商城履行码”的二维码。扫描后，页面跳转至一家保障商城，底部高慢“白鸽宝保障经纪有限公司”（以下简称“白鸽宝”），保障商城中，健康险、不测险、家财险等数十款居品整皆陈设，界面遐想与成例保障销售平台相差无几。但区别于正常商城仅有投保的功能，该平台每款居品下方都设有“共享”按钮，点击即可生成带有个东说念主记号的专属履行二维码，共享给他东说念主投保后，履行者就能获取相应比例的履行费。
履行机制的肤浅进度令东说念主惊诧。为了验证这一模式的的确性，北京商报记者邀请无任何保障从业陶冶的王璐（假名）进行实测。按照记者所述，很快，王璐进入白鸽宝保障商城，向记者发来了一款保障居品的二维码；记者购买了该款45元的不测险居品后，她的“可保快推”账户立即高慢获取了8.73元履行收入。平台礼貌，完成实名认证后，满50元即可提现。
通盘这个词过程中，王璐既不需要了解保障居品细节，也无需罗致任何专科培训。这种“点击—共享—收货”的模式，简直将保障销售的门槛降到了零。
合规性考问
履行拉新获取平台予以的奖励，这么的互联网嘱咐在保障业并非初度尝试。北京商报记者了解到，早在2018年前后，有一款名为“保障师”的App便推出了近似的业务模式，“保障师”通过注册用户履行保障居品，保障履行经过完成后，其征战者杭州某信息科技有限公司通过东说念主力资源干事外包公司，向相应的用户支付商定的“履行费”。
可是这类阑珊措施的业务模式，终究未能逃过监管的扫视。最终，通过“保障师”App履行保障居品的微易保障经纪有限公司因编制或者提供过失的讲明、报表、文献、纳闷被罚金，相关株连东说念主被奉命。
实质上，从保障师App到白鸽宝通过微信小圭臬履行保障，这种看似“用户收货、平台获客、保障公司增收”的三方共赢模式，实则濒临着法律合规性质疑。
我国保障行业动作强监管的金融范围，早已缔造了“机构持牌、东说念主员持证”的基本监管原则，任何保障相关业务的开展都必须在合规框架内进行，而白鸽宝的“零门槛履行”模式，澄澈并不相宜传统保障展业逻辑。《保障销售步履管制方针》提到，除保障公司和保障中介机构、保障销售东说念主员外，其他机构和个东说念主不得从事保障销售步履；保障公司、保障中介机构应当为其所属的保障销售东说念主员办理执业登记。
在传统的保障展业叙事里，只须进行了执业登记的保障销售东说念主员才能展业。北京劭和明地讼师事务所保障讼师李超暗示，从技巧层面看，白鸽宝的业务模式欺诈互联网镌汰了保障销售的门槛，小圭臬简化了履行经过，使任何东说念主能通过搪塞链快速获客。但是，保障销售需执业阅历，而该模式允许无证东说念主员参与，涉嫌违背监管对从业东说念主员天赋的要求。
北京聚集大学商务学院金融系西宾杨泽云相似以为，从生意模式来看，这类“裂变式营销”并非簇新事，近几年一些互联网保障销售平台、搪塞新零卖体系中都有近似尝试。其主要特色在于：通过搪塞传播镌汰获客成本，用“共享—返佣”激励更多用户参与履行，从而杀青流量扩散。这对于保障经代渠说念来说，如实拓宽了触达用户的旅途，也相宜线上化趋势。但根据现行的相关礼貌，“保障公司、保障专科代理机构、保障兼业代理机构应当按照礼貌为其个东说念主保障代理东说念主、保障代理机构从业东说念主员进行执业登记”。这种模式存在彰着的合规鸿沟风险。
如果切换至互联网保障的视角，这么的业务模式是否合规？北京商报记者戒备到，在互联网保障监管“标杆文献”《互联网保障业务监管方针》（以下简称《方针》）尚未落地前，原北京银保监局曾发布《北京银保监局对于措施银行与金融科技公司互助类业务及互联网保障业务的文牍》，其中提到了这种宣传履行特定保障居品或发送特假寓品攀附，获取佣金或履行费的业务模式，要求保障机构不得通过平台变相奉求未取得本机构执业文凭的东说念主员销售保障居品，不得通过平台向未取得本机构执业文凭的东说念主员支付或变相支付保障销售佣金。
不外，尔后原银保监会发布的《方针》并未明确说起这类业务模式是否可行，但《方针》明确要求，互联网保障业务应由照章建树的保障机构开展，其他机构和个东说念主不得开展互联网保障业务。保障机构开展互联网保障业务，不得超出该机构许可证（备案表）上载明的业务范围。
一位互联网财险众人告诉记者，《方针》诚然莫得要求“保障履行”举止本人需要持牌，但此模式的要道在于界定是“履行”照旧“销售”。白鸽宝的模式是打了一个“擦边球”，保障商城页面看似是履行，但通过领导跳转，有明确的投保付款页面。同期，履行东说念主的收益与最终的销售效果班师挂钩，这不再是单纯的告白曝光计费，而是典型的销售佣金模式。
北京商报记者就相关问题致函白鸽宝采访，该公司暗示：“在静默期内，公司无法对记者建议的问题进行班师呈文或挑剔。”
白鸽宝同期提到：“咱们须顺从《中华东说念主民共和国保障法》《保障牙东说念主监管礼貌》等各样法例及王法以及相关礼貌轨制，以及可能时时出台的任何新礼貌轨制。咱们的数字化保障干事波及分销定制保障居品，并受到保障监管机构的严格监管。”
此外，北京商报记者戒备到，近些年白鸽宝时常因虚列用度等违纪问题被监管处罚。具体来说，2024年2月，白鸽可贵州省分公司因虚列用度被罚金35万元；2023年12月，白鸽宝吉林省分公司因过失列支用度、未按礼貌使用银行账户等，被责令住手罗致新业务三个月；2023年5月，白鸽宝重庆分公司因欺诈业务便利为其他公司谋取不梗直利益等，被罚金32万元。
白鸽宝对此暗示：“针对上述行政处罚所波及的问题，咱们已进行专项培训，以防患日后发生相关问题。咱们已组织开展风险排查，对各样潜在风险进行纪录，并聘用专科的内控参谋人对风险管制及内收尾度进行评估和改善。”
速成模式下的隐忧
保障经游记业的健康发展，依赖于专科牙东说念主的专科干事智力。别称及格的保障牙东说念主需要经过系统培训，掌抓保障居品学问、风险管制学问、法律法例学问等，巧合根据客户的年级、收入、家庭结构、风险偏好等身分，为客户制定个性化的保障决策。这一过程需要参预无数的时候和元气心灵，干事价值也体当今专科参谋、决策遐想、理赔协助等递次。
而白鸽宝这种零门槛履行模式的推广，不仅踩在合规“红线”上，对于保障消费者和履行东说念主来说，都存在一定隐患。李超暗示，监管已明确“未取得天赋不得变相开展保障业务”。履行东说念主阑珊专科学问，可能歪曲条件或夸大收益，导致消费者买到不匹配的居品。当履行东说念主消费完亲一又资源后，获客成本骤增，收入断流。
这么的“速成速推”模式还可能加重行业永恒存在的销售误导问题。杨泽云端示，此前保障业发展过程中，本人就暴表示不少销售误导问题，如果莫得任何门槛，仅凭共享邀请即可履行销售保障居品，容易激励销售误导等问题。再加上本人的履行费，更容易出现为了履行费而误导销售，从而激励各式问题。
更真切的影响在于，这种模式可能加重商场逆向淘汰，酿成“劣币断绝良币”的恶性轮回。在李超看来，无天赋履行东说念主以高佣金为惟一方针，倾向于倾销佣金高而非最适当的居品。而专科牙东说念主需参预时候评贩子户需求，成本更高，在价钱竞争中处于残障。误导销售和理赔纠纷会收缩消费者对保障的信任，也会损伤行业信誉。若低质料营销成为主流，保障公司将减少对居品研发和干事优化的参预，转向短平快的渠说念互助，酿成“重营销、轻保障”的恶性轮回。
杨泽云进一步分析，正规保障牙东说念主、代理东说念主，需要培训、合规，具备较强的专科学问和领导；而这种模式大大镌汰了保障从业门槛，如果因为销售误导、“履行费”激励而分食了正规经代东说念主员的客户和业务，极有可能导致专科经代军队流失。其次，这种非专科东说念主员可能为“赚快钱”，在销售过程中，夸大保障、讳饰免责，从而导致退保、投诉高涨，最终由保障公司和合规代理东说念主背锅，也影响了通盘这个词保障行业的声誉。
母公司欲赴港上市
公开信息高慢，白鸽宝背后的母公司，恰是冲击成本商场的白鸽在线（厦门）数字科技股份有限公司（以下简称“白鸽在线”）。年内，白鸽在线依然两次向港交所递交了主板上市请求。
动作一家保障科技公司，白鸽在线出身于互联网+创业海潮，主要从事为场景互助伙伴及保障公司提供科技赋能的保障中介干事，即欺诈场景险动作器具，通过提供保障交游干事、精确营销及数字化措置决策以及TPA（第三方干事机构）干事获取收入。从业务模式来看，白鸽在线为保障公司提供保障交游干事、精确营销及数字化措置决策、TPA干事。
与传统保障中介的单纯销售居品不同，白鸽在线的中枢定位是为基于场景的互助伙伴量身定制措置决策。从招股书表示的信息来看，白鸽在线的主要收入起头是保障交游干事，部分年份该业务的营收占比能达到90%。
尽管顶着“保障科技”的定位，白鸽在线的参预结构却呈现出彰着歪斜。白鸽在线在2022年、2023年、2024年及2025年前5个月的研发参预分辨为1405.7万元、1566.2万元、3243.1万元及1868.4万元，分辨占同期收入的3.5%、2.4%、3.5%及4%，占比均不及5%。不外，同期期，白鸽在线给渠说念互助伙伴及个东说念主保障牙东说念主的转介费、佣金及干事费分辨为2.79亿元、4.86亿元、7.43亿元及3.01亿元，分辨占相应年度保障交游干事收入的89.5%、90.6%、90%及87.9%。
较高的佣金支拨，让白鸽在线的保障科技公司定位被商场以为“名不副实”。中关村物联网产业定约副布告长袁帅直言，从行业逻辑来看，白鸽在线“重渠说念、轻研发”的结构与其科技定位存在一定进度的差异。动作一家以“保障科技”为中枢定位的公司，科技属性应是其区别于传统保障中介的要道场所，表面上应将无数资源参预到技巧研发、蜕变居品与干事模式上。可是，其研发参预占比不高，更接近传统保障中介依靠渠说念销售居品获取佣金的模式，与科技公司依靠技巧创造价值、引颈行业变革的定位存在偏差。
白鸽在线阐发注解称：“在公司发展的早期阶段，咱们对研发进行了战术性参预，以更好地了解多场景及束缚演变的风险花式特征及风险组合，并积极探索新的风险场景，以加强咱们的客户基础及鼓励异日增长。咱们一直专注于栽植中枢技巧智力，并积极推出新的定制化数字化保障干事，以稳健咱们的客户基础，而非追求短期收货。咱们的方针是不绝迭代和升级咱们的SaaS应用系统和MaaS，以增强咱们的数字化智力，并将其定位为独处的干事居品。此外，咱们正积极镌汰可变成本（主若是支付给渠说念互助伙伴的转介费），透过咱们与渠说念伙伴的互助日趋练习时与渠说念伙伴盘问较佳生意条件及通过发展班师面向消费者的运营模式，进展长尾升值干事的上风，如保单阐发、理赔干事、续保干事会通员打算等。”
此外，白鸽在线的盈利也相似濒临压力，2022年至2024年，该公司营收从4.05亿元增长至9.14亿元；但同期不绝亏欠，净利润分辨达到-2507.5万元、-1718万元和-2771.2万元。2025年前五个月，白鸽在线净亏欠进一步扩大至1867.9万元。对于不绝亏欠的原因，白鸽在线在招股书中提到，公司仍处于从研发阶段过渡至生意化阶段，需要无数的前期研发和商场投资。
北京商报金融走访小组
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